Yapısal kırılma altında para talebinin istikrarı: Türkiye örneği

摘要: Bu calismada Turkiye’de 1988: I 2005: IV donemleri arasinda reel para talebi ile gelir ve faiz orani arasindaki iliskinin istikrarliligi ceyreklik veriler kullanilarak incelenmistir. Geleneksel istikrarlilik testlerine gore ozellikle kriz donemlerinde onemli istikrarsizliklar gostermektedir. Zivot Andrews (1992) kok testleri degiskenlerde yapisal kirilmalarin varligina isaret etmektedir, fakat elde edilen sonuclar geleneksel ADF testlerinden sonuclari degistirmemistir. Cokdegiskenli esbutunlesme analizinden degiskenler uzun donemli bir oldugunu gostermesine ragmen, kirilmanin dikkate alindigi Gregory Hansen (1996) metolodolojisine soz konusu degildir. bulgular, TCMB’nin parasal buyuklukleri politikasinin potansiyel gostergesi olarak kullanirken dikkatli olmasi gerektigini