El modelo de McCallum. Evidencia empírica en la estructura temporal de los tipos de interés española

摘要: Mankiw y Miron (1986 explican la variedad de resultados literatura empirica sobre el poder predictivo del diferencial entre tipos interes a largo corto plazo mediante consideracion efecto politica monetaria existencia primas riesgo variables en los largo. McCallum (1994 formaliza este argumento un modelo que relaciona reaccion banco central ante cambios con coeficientes las regresiones tradicionales teoria expectativas. Este trabajo tie-ne como objetivo contraste empirico Espana llevando cabo una generalizacion solucion exacta mismo.